NEW YORK, 23 Mei 2024 /PRNewswire/ — KPS Capital Partners, LP (“KPS”) hari ini mengumumkan telah menandatangani perjanjian pembelian definitif dengan Tate & Lyle PLC (LSE: TATE. L, “Tate & Lyle”) untuk mengakuisisi sisa kepemilikan Tate & Lyle sebesar 49,7% di Primary Products Investments LLC (“Primient” atau “Perusahaan”) sebesar $350 juta. Penyelesaian transaksi diharapkan pada akhir Juli 2024 dan tunduk pada kondisi penutupan dan persetujuan biasa.
Primient adalah produsen terkemuka makanan dan bahan-bahan industri yang terbuat dari sumber daya nabati dan terbarukan. Didirikan pada tahun 1906 sebagai A.E. Staley Manufacturing Co., Primient memiliki sejarah lebih dari 100 tahun dalam memproduksi produk turunan jagung di Amerika Serikat. Perusahaan memproduksi produk turunan jagung yang digunakan dalam berbagai aplikasi termasuk minuman berkarbonasi, produk penganan, aplikasi pengemasan dan pakan ternak untuk beberapa merek makanan dan minuman yang paling dikenal di dunia. Primient mempekerjakan sekitar 1.800 orang di enam fasilitas manufaktur di Amerika Serikat dan Brail.
Pada April 2022, KPS mengakuisisi saham pengendali di Bisnis Produk Utama Primient, Tate & Lyle di Amerika Utara dan Amerika Latin. Sehubungan dengan transaksi tersebut, Primient dan Tate & Lyle menandatangani perjanjian jangka panjang untuk memberikan keamanan pasokan kepada bisnis Primient dan Tate & Lyle yang dipertahankan.
Michael Psaros, Co-Founder dan Co-Managing Partner KPS, mengatakan, “Kinerja Primient telah melampaui harapan kami, dan investasi kedua ini merupakan komitmen berkelanjutan KPS kepada Primient, pelanggan dan karyawannya. Di bawah kepemilikan kami, Primient akan terus memodernisasi operasinya, mendukung inisiatif pertumbuhan dan praktik keberlanjutan terkemuka di industri. Kami bermaksud untuk melakukan investasi strategis lebih lanjut untuk memperkuat peran Primite dalam industri penggilingan basah jagung dan bioekonomi yang lebih luas. ”
Jim Stutelberg, Chief Executive Officer Primient, mengatakan, “Kami sangat antusias untuk masa depan Primient dan untuk memperkuat kemitraan kami dengan KPS. Sejak KPS mengakuisisi Primient, saya sangat bangga dengan kemajuan luar biasa yang telah kami buat dalam prioritas kami untuk menyediakan produk dan layanan berkualitas tinggi kepada pelanggan kami dan menciptakan tempat kerja yang lebih aman bagi karyawan kami. Selama dua tahun terakhir, kami telah bekerja secara ekstensif dengan KPS untuk mengembangkan dan melaksanakan strategi modernisasi dan pertumbuhan kami untuk memberdayakan Primient untuk memenuhi kebutuhan pelanggan saat ini dan di masa depan. Dengan dukungan KPS yang kuat, kami mengeksekusi lebih dari $ 700 juta investasi modal selama lima tahun ke depan untuk memastikan kualitas tertinggi dan produksi yang paling dapat diandalkan di industri selama beberapa dekade mendatang. Kami percaya skala investasi yang kami rencanakan tidak tertandingi dalam industri kami dan akan memposisikan Primient untuk memenangkan peluang baru untuk melayani bioekonomi. Selain investasi, Primient terus membedakan dirinya dalam industri penggilingan basah jagung sebagai satu-satunya penggilingan basah jagung yang sepenuhnya menghapus batubara, setelah mengalihkan semua fasilitas ke sumber energi yang lebih berkelanjutan, dan memungkinkan Primient untuk mencapai komitmen keberlanjutan yang ambisius.”
KPS mengharapkan untuk mendanai investasi melalui kombinasi ekuitas dan pembiayaan utang. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP bertindak sebagai penasihat hukum untuk KPS dan afiliasinya. Evercore bertindak sebagai penasihat keuangan eksklusif untuk KPS. Pembiayaan utang untuk mendukung investasi KPS dipimpin oleh Barclays.
Tentang Primient
Primient adalah produsen terkemuka makanan dan bahan-bahan industri yang terbuat dari sumber daya nabati dan terbarukan. Didirikan pada tahun 1906 sebagai A.E. Staley Manufacturing Co., Primient memiliki sejarah lebih dari 100 tahun dalam memproduksi produk turunan jagung di Amerika Serikat. Perusahaan memproduksi produk turunan jagung yang digunakan dalam berbagai aplikasi termasuk minuman berkarbonasi, produk penganan, aplikasi pengemasan dan pakan ternak untuk beberapa merek makanan dan minuman yang paling dikenal di dunia. Primient mempekerjakan sekitar 1.800 orang di enam fasilitas manufaktur di Amerika Serikat dan Brail. Untuk informasi selengkapnya, kunjungi www.primient.com.
Tentang Tate & Lyle PLC
Tate & Lyle PLC adalah penyedia solusi bahan terkemuka di dunia untuk makanan dan minuman yang lebih sehat. Tate & Lyle memiliki sejarah inovasi bahan lebih dari 160 tahun, dan bermitra dengan pelanggan untuk memberi konsumen pilihan yang lebih sehat dan enak saat mereka makan dan minum. Melalui keahliannya dalam pemanis, fortifikasi, dan tekstur, Tate & Lyle mengembangkan solusi bahan yang mengurangi gula, kalori dan lemak, menambahkan serat dan protein, dan memberikan tekstur dan stabilitas dalam kategori termasuk minuman, susu, roti, sup, saus dan dressing. Tujuan Tate & Lyle adalah Mengubah Kehidupan melalui Ilmu Makanan yang dijalani dengan mendukung hidup sehat, membangun komunitas yang berkembang dan merawat planet ini. Untuk informasi selengkapnya, kunjungi www.tateandlyle.com.
Tentang KPS Capital Partners, LP
KPS, melalui entitas manajemen afiliasinya, adalah pengelola keluarga dana investasi dengan sekitar $21,4 miliar aset yang dikelola (per 31 Desember 2023). Selama lebih dari tiga dekade, Mitra KPS telah bekerja secara eksklusif untuk mewujudkan apresiasi modal yang signifikan dengan melakukan investasi ekuitas pengendali di perusahaan manufaktur dan industri di beragam industri, termasuk bahan dasar, konsumen bermerek, produk kesehatan dan mewah, suku cadang otomotif, peralatan modal dan manufaktur umum. KPS menciptakan nilai bagi investornya dengan bekerja secara konstruktif dengan tim manajemen berbakat untuk membuat bisnis lebih baik dan menghasilkan hasil investasi dengan secara struktural meningkatkan posisi strategis, daya saing dan profitabilitas perusahaan portofolionya, daripada terutama mengandalkan leverage keuangan. Perusahaan portofolio KPS Funds saat ini menghasilkan pendapatan tahunan agregat sekitar $20,3 miliar, mengoperasikan 222 fasilitas manufaktur di 26 negara, dan memiliki sekitar 48.000 karyawan, secara langsung dan melalui usaha patungan di seluruh dunia (per 31 Desember 2023). Strategi investasi KPS dan perusahaan portofolio dijelaskan secara rinci di www.kpsfund.com.